יבוא המכולות לארה״ב צנח ב-6.6% בספטמבר

יבוא המכולות לעשרת הנמלים הגדולים בארצות הברית ירד ב-6.6% בחודש ספטמבר לעומת השנה שעברה כך עולה מנתוני האנליסט הימי ג׳ון מקאון, שמזהיר כי מדובר בתחילתה של מגמה ממושכת ועמוקה יותר של ירידות שתימשך לפחות עד 2026. הירידה החדה בספטמבר מגיעה לאחר עליות מתונות של 0.2% באוגוסט ו-3.2% ביולי, חודשים שמקאון מגדיר כ״מלאכותיים״, מאחר שחברות רבות הקדימו משלוחים כדי להכניס סחורות לפני כניסת מכסים חדשים לתוקף. 

עוד קודם לכן, נרשמו ירידות של 8.3% ביוני ו-6.6% במאי. לדברי מקאון, ״נפחי היבוא לארה״ב צפויים להמשיך לרדת בשיעורים הולכים וגדלים מדי שנה, כל עוד לא יחול שינוי במדיניות המכסים הנוכחית״.

אחת הסיבות לעיכוב בהשפעת המכסים הייתה החרגה זמנית למטענים שכבר היו בדרכם לארה״ב. המכסים החדשים שנכנסו לתוקף ב-7 באוגוסט לא חלו על מכולות שיצאו מהנמל הזר האחרון לפני תאריך זה, ושהגיעו לארה״ב עד 5 באוקטובר. 

המשמעות היא שרוב המשלוחים של אוגוסט וחלק ממשלוחי ספטמבר במיוחד בקווים הארוכים מהמזרח הרחוק לחוף המזרחי לא חויבו במכסים החדשים. מקאון מציין כי השינויים במבנה שרשראות האספקה העולמיות מתבצעים במהירות רבה מהצפוי. ״אם בעבר אתר ייצור נחשב יקר מדי בשל עלות גבוהה ב-10%, הרי שכעת הוא נחשב אטרקטיבי אם הוא מאפשר להימנע ממכסים של 25%״, אמר. לדבריו, יצרנים במדינות שחלים עליהן מכסים גבוהים מצד ארה״ב עשויים כעת למצוא שווקים חלופיים שבהם אין מכסים מה שהופך אותם לאטרקטיביים יותר. 

הדבר כבר ניכר בנתונים הגלובליים: בעוד נפחי המכולות בארה״ב יורדים, נפחי ההובלה בעולם שברו שיאים לשני חודשים רצופים עד אוגוסט. היצוא מהמזרח הרחוק עלה באוגוסט ב-4.6% לעומת השנה הקודמת, כאשר היבוא באפריקה, הודו והמזרח התיכון, כמו גם באירופה, נמצא במגמת עלייה חדה בזמן שנפחי המטען לארה״ב ממשיכים לדעוך. 

לאחר שנת 2024 החזקה, שבה עלה נפח היבוא הכולל ב-15.2%, מצפה הפדרציה הלאומית לקמעונאות (NRF) כי 2025 תסתיים בירידה שנתית של 3.4% לעומת 2024 ירידה שמתורגמת לצניחה של 15.7% בארבעת החודשים האחרונים של השנה לעומת התקופה המקבילה אשתקד. 

מקאון סבור כי ההערכה סבירה, ומוסיף כי ״בקרוב נראה ירידות דו-ספרתיות עקביות ברוב הנמלים בארה״ב. מגמת הירידה לא תיעצר בסוף 2025 אלא תימשך גם בשנת 2026״.

נמל לוס אנג׳לס רשם ירידה של 7.6% בנפחי היבוא בספטמבר מעט טובה מהירידה של 10% שחזתה הנהלת הנמל. לפי נתוני CTS, יבוא המכולות לצפון אמריקה באוגוסט ירד ב-9.9%, מה שמאשש את המגמה השלילית. 

הירידות האחרונות נרשמות אף על פי שהמכסים ההדדיים על סין הוקפאו עד אמצע נובמבר. הנשיא טראמפ איים לאחרונה להטיל מכס נוסף של 100% על יבוא מסין, וציין כי ״לא נרשמה התקדמות של ממש במגעים עם שותף הסחר הגדול הזה״. סין היא מקור המכולות המרכזי לארה״ב, ולכן כל העלאה נוספת במכסים צפויה להשפיע משמעותית על השוק. 

בנוסף, החל מה-14 באוקטובר נכנסה לתוקף תכנית ה-USTR המטילה אגרת נמל על אניות שנבנו בסין או מופעלות על ידי חברות סיניות. סין השיבה בצעד דומה, עם אגרות על אניות בבעלות אמריקאית הפוקדות נמלים סיניים. אף שמספר האניות האמריקאיות שנבנו בארה״ב קטן, חוסר הבהירות סביב סעיף בעלות של 25% מעורר חשש: ״אם הסעיף יתפרש כך שגם בעלות חלקית תיכלל, ההשפעה תהיה משמעותית מאוד״, מזהיר מקאון. 

לדבריו, ריבוי המכסים וההוראות הנלוות יוצר עומס רגולטורי ההולך ומכביד על שרשראות האספקה. ״המורכבות הגוברת של רשת המכסים הפכה לבעיה בפני עצמה״, הוא מסכם, ״והיא משפיעה על הזרימה התפעולית של המכולות ועל יעילות השרשרת הלוגיסטית כולה״.