פגישה במלזיה בין בכירים מארה״ב וסין על רקע הסלמה במלחמת הסחר

שר האוצר האמריקני סקוט בסנט צפוי להיפגש השבוע במלזיה עם סגן ראש ממשלת סין, הו ליפנג, על רקע החרפת המתיחות המסחרית בין שתי המדינות ולקראת המפגש המתוכנן בין הנשיא דונלד טראמפ לבין נשיא סין שי ג׳ינפינג בדרום קוריאה בסוף החודש. הבית הלבן הביע אופטימיות כי ארה״ב וסין יצליחו להוריד את גובה הלהבות, לאחר שסין הודיעה על הגברת הפיקוח על יצוא מתכות נדירות, בעוד הנשיא טראמפ איים להטיל מכסים בשיעור של 100% על כלל היצוא הסיני החל מ־1 בנובמבר. 

במקביל, דווח כי ארה״ב והודו קרובות להסכם סחר חדש שיקטין את שיעור המכס על יצוא הודי מ־50% לכ־15%. 

במהלך השבוע חתם הנשיא טראמפ על צו נשיאותי המטיל מכסים של 10% 25% על משאיות כבדות וחלקי חילוף, שייכנס לתוקף גם הוא בתחילת נובמבר. עם זאת, החוק החדש כולל גם הרחבה של מנגנוני קיזוז מכסים ליצרני רכב. הצעד מגיע כחודש לאחר שורה של פטורים ממכסים והוראה המאפשרת לסוכנויות פדרליות להעניק פטורים כאלה באופן עצמאי. 

ההתפתחויות האחרונות בזירה הגיאופוליטית משתקפות גם בשוק ההובלה הימית. איום אמריקני להטיל סנקציות לרבות אגרת עגינה על מדינות שיצביעו בעד אימוץ מסגרת הנט־זירו של ה־IMO, מיוחס בין היתר לדחיית ההצבעה על המסגרת לשנה הבאה. 

בינתיים, אף שאין דיווחים על גביית אגרות עגינה בפועל מצד ה־USTR, אניית מכולות הנושאת דגל ארה״ב חויבה לשלם 1.7 מיליון דולר כדי לעגון בשנגחאי, לאחר שסין החילה אגרות תגמול משלה. 

בדומה למתרחש בקווים הטרנס־פסיפיים, חברות הספנות מעבירות אניות לקווים אחרים כדי להימנע מהחיובים בנמלי סין. המכסים הגבוהים שהטילה ארה״ב באפריל ומאי בשיעור של 145% על סחורות סיניות גרמו לצניחה חדה בהיקף המטענים בקו סין ארה״ב, ותחילת המכסים החדשים בנובמבר צפויה להוביל לירידה נוספת אף שבשל הקדמת משלוחים והיות נובמבר עונת שפל, ההשפעה צפויה להיות מתונה יותר. על אף סימנים לירידה בביקוש בשוק המכולות האמריקני, חברות הספנות מצליחות להעלות מחירים בזכות קיצוצי קיבולת ויוזמות העלאת מחירים (GRI). 

מחירי ההובלה מאסיה לחוף המערבי של ארה״ב עלו ב־18% בשבוע שעבר מכ־1,400 דולר ל־1,700 דולר למכולה של 40 רגל, ומחירי היומיום כבר חצו את רף ה־2,000 דולר. המחירים לחוף המזרחי עלו ביותר מ־300 דולר ל־3,357 דולר למכולה. גם בקווי אסיה אירופה נרשמה עלייה של 13% בשבוע האחרון, לכ־2,000 דולר למכולה, עם מחירי יומיום המתקרבים ל־2,300 דולר. לקו הים התיכון נוספו 200 דולר למכולה והמחירים עומדים גם שם סביב 2,300 דולר. העליות מוסברות בחלקן בעומסים ובשיבושים בנמלי רוטרדם ואנטוורפן, שם נפתרה השביתה ברוטרדם והושגה הפוגה של עשרה ימים באנטוורפן. ההתייקרויות האחרונות החזירו את המחירים לרמות שנרשמו בספטמבר, אולם עליות בעונת שפל מעוררות ספקות בקרב מומחי השוק לגבי יכולת החברות לשמור על רמות המחירים הגבוהות, אף שצפויות לנסות להחיל עליות נוספות בנובמבר.