צים מאשרת: מתקיימת בחינת הצעות לרכישת החברה

צים פרסמה היום הודעה רשמית למשקיעים ולפיה הדירקטוריון נמצא בעיצומו של תהליך בחינת חלופות אסטרטגיות, הכוללות בין היתר בחינת אפשרות למכירת החברה.

מדובר באישור ראשון מסוגו, חודשים לאחר שפורסם לראשונה כי מנכ״ל החברה אלי גליקמן ורמי אונגר הגישו הצעה מקדמית לרכישת כל מניות החברה בעסקת Take-Private.

הדירקטוריון, כך נמסר, מינה את בנק ההשקעות Evercore כיועץ פיננסי ואת משרדי מיתר ו- Skadden כיועצים משפטיים. החברה מדווחת כי במהלך החודשים האחרונים התקבלו פניות והבעות עניין מגורמים רבים, חלקם אסטרטגיים, והן נבחנות בקפידה.

לפי ההודעה, כל החלופות נבחנות במטרה מוצהרת אחת והיא השאת ערך לבעלי המניות. בין האפשרויות: מכירת החברה, שינוי מבנה הון, הקצאת הון לבעלי המניות או עסקאות אסטרטגיות אחרות.

יחד עם זאת, צים מדגישה כי אין ודאות שתתבצע עסקה בקשר לאף אחת מהחלופות, וכי הדירקטוריון לא יפרסם עדכונים נוספים אלא במקרה של חתימה על הסכם או סיום הבדיקה.

הודעה זו מגיעה על רקע פרסום קודם מספטמבר, שבו נחשף כי גליקמן ואונגר בוחנים עסקת רכישה סביב מחיר של כ- 20 דולר למניה - נמוך משווי המזומנים של החברה, המוערך בכ־2.9 מיליארד דולר (כ־24 דולר למניה). על רקע זה, העריכו גורמי שוק כי הדירקטוריון לא יתמוך בעסקה במחיר זה. בנוסף, לפי הערכות בענף, גם חברות ספנות בינלאומיות בחנו את הנושא באופן לא פורמלי.

צים מציינת עוד כי הדירקטוריון התחזק לאחרונה בשני דירקטורים בלתי תלויים חדשים, יאיר אבידן וד״ר יורם טורבוביץ׳, המחזקים את הדיון האסטרטגי בידע פיננסי וניהולי משמעותי.

החברה ממשיכה להדגיש את מצבה הפיננסי האיתן, הכולל נזילות גבוהה, צי אניות משופר ומודל פעילות גמיש, הממצבים אותה כיעד אטרקטיבי בענף הנשלט על ידי חברות ענק בעלות קנה מידה משמעותי ויכולות הון מתקדמות.

על פי הערכות שוק, כל רוכש פוטנציאלי יצטרך להתמודד הן עם דרישות מחיר גבוהות מצד בעלי המניות והן עם מגבלות מבניות כגון מניית הזהב של מדינת ישראל, המחייבת יו״ר ישראלי ורוב ישראלי בדירקטוריון, לצד שמירת 11 אניות מוכנות לשעת חירום.

דירקטוריון צים הבהיר בהודעתו כי תהליך הבחינה נועד למקסם ערך, אך הדגיש כי עדיין מוקדם לקבוע באיזה כיוון יבחר.