הלחץ האמריקאי על איראן מטלטל את שוק מכליות הנפט

שווקי הספנות נערכים לתנודתיות גוברת, על רקע החרפת המתיחות סביב איראן והשלכותיה על הסחר, שוק האנרגיה והביטחון הימי. נשיא ארה״ב דונלד טראמפ החריף בימים האחרונים את הלחץ הכלכלי והצבאי על טהראן, מה שמעלה מחדש את רמת הסיכון בזירה הימית הבינלאומית.

ביום שני הודיע טראמפ כי ארה״ב תטיל מכס בשיעור של 25% על סחורות מכל מדינה שמקיימת קשרי מסחר עם איראן, והדגיש כי מדובר בצעד ״סופי ומכריע״. ההכרזה מגיעה על רקע חוסר יציבות פנימי באיראן, כאשר ארגוני זכויות אדם מדווחים על יותר מ־600 הרוגים במהלך שלושה שבועות של מחאות אנטי־ממשלתיות.

במקביל, החריף הנשיא האמריקאי את הרטוריקה הצבאית, וציין כי וושינגטון בוחנת ״אפשרויות חזקות מאוד״ אם האלימות תחריף. שר החוץ של איראן מסר כי טהראן פתוחה לשיחות, אך הוסיף כי המדינה ״ערוכה למלחמה״. בעבר, בעיתות של מתיחות ביטחונית, עלו באיראן איומים לסגירת מצר הורמוז, וביום ראשון הזהיר בכיר בטהראן כי במקרה של תקיפה אמריקאית ייפגע גם השיט הבינלאומי. צוות הביטחון הלאומי של טראמפ צפוי להתכנס היום בבית הלבן לדיון באפשרויות פעולה.

מנקודת מבט של שוק מכליות הנפט, מציינים ב־BRS כי איראן ממשיכה לייצא כ־1.6 מיליון חביות ביום, כמעט כולן מועמסות על אניות צי אפור בדרכן לסין. עם זאת, ב־BRS מזהירים כי אם המצב יחמיר במיוחד על רקע שיבושים בוונצואלה סין עשויה לעבור לרכישת נפט חומצי ממדינות אחרות במזרח התיכון. מהלך כזה יחליף ביקוש לצי אפור בביקוש לאניות מסחריות מיינסטרים, ויכול להוביל לעלייה בתעריפי ההובלה של מכליות VLCC ו־Suezmax באזור.

לפי נתוני Kpler ו־Vortexa, מלאי הנפט האיראני המאוחסן על אניות בקרבת סין הגיע לשיא היסטורי של בין 166 ל־170 מיליון חביות.

לעומת זאת, החשיפה של שוק ההובלה במכולות מוגבלת בהרבה. יהודה לוין, ראש תחום המחקר בפלטפורמת ההזמנות Freightos, ציין כי בעוד שכ־20% מאספקת הנפט העולמית עוברת במצר הורמוז, רק כ־2% 3% מתנועת המכולות הגלובלית עושה שימוש בנתיב זה. לפיכך, כל שיבוש צפוי להיות אזורי ולא מערכתי. עם זאת, לוין הזהיר כי סגירת המצר תנתק בפועל את הגישה לנמל ג׳בל עלי - מרכז השינוע החשוב ביותר במזרח התיכון ותאלץ הסטת קווים דרך דרום אסיה, מה שעלול ליצור עומסים זמניים ולחץ כלפי מעלה על התעריפים.

על רקע ההסלמה, נרשם השבוע גם איתות נדיר של רגיעה. חברת המודיעין הימי TankerTrackers.com חשפה כי איראן שחררה בשקט את אניית המכלית St. Nikolas, הנושאת דגל איי מרשל ובבעלות יוונית, לאחר שהוחזקה כבת ערובה במשך שנתיים.

האנייה נתפסה בינואר 2024 בעת שעברה במפרץ עומאן עם מטען נפט עיראקי, במהלך שנתפס כתגובה להחרמת האנייה אז בשם Suez Rajan ומטען נפט איראני על ידי ארה״ב. שחרורה סוגר פרק נוסף בשרשרת ארוכה של תפיסות הדדיות שטלטלו שוב ושוב את השיט במצר הורמוז, גם כאשר הסיכונים הרחבים יותר לספנות העולמית נותרו גבוהים.

שנת 2026 נפתחה עם שני שינויים דרמטיים בדפוסי שוק המכליות העולמי: ההשלכות המתמשכות של חוסר היציבות באיראן, והפלת משטרו של ניקולס מדורו בוונצואלה ב־3 בינואר, במהלך מבצע של כוחות מיוחדים אמריקאיים.