ניתוח Freightos: איראן מחריפה את הלחץ הימי; היטלי המלחמה מתייקרים

המתיחות הביטחונית במזרח התיכון מעמיקה, ואיתה השיבושים בנתיבי הסחר העולמיים. איראן ממשיכה השבוע בתקיפותיה נגד כלי שיט המנסים לעבור במצרי הורמוז, אך בימים האחרונים נרשמה הרחבה של טווח האיומים: התקיפות כוללות כעת גם כלי שיט שאינם במעבר, הנמצאים במפרץ הפרסי ובמפרץ עומאן, וכן פגיעה במגוון רחב יותר של נמלים באזור.

סלקציה במצרי הורמוז וקואליציה מהוססת

נראה כי טהראן החלה להפעיל ״תהליך אימות״ במצרי הורמוז. איראן מאפשרת למספר מצומצם של כלי שיט נבחרים - מאיראן וממדינות כמו סין, פקיסטן והודו - לעבור במצר, בעוד השאר נחסמים.

במקביל, הנשיא טראמפ מנסה לגייס את הקהילה הבינלאומית להקמת קואליציה של ליווי צבאי לאוניות. עם זאת, בענף הספנות שוררת ספקנות רבה לגבי יעילות המהלך. הערכות מצביעות על כך שגם הגנה צבאית לא תצליח להניע יותר מ-10% מהתנועה הרגילה. בכל מקרה, משאבים אלו צפויים להיות מופנים למכליות נפט וגז (LNG) ולא לאוניות מכולות.

חברות הספנות כבר מסתגלות למציאות החדשה:

• גשר יבשתי: חברות כמו Maersk ו-CMA CGM, שבתחילה השעו הזמנות למפרץ, מקבלות כעת מטענים המופנים לנמלים חלופיים בעומאן, באיחוד האמירויות ובסעודיה, ומשם משונעים יבשתית.

• ציר הודו: הסתמכות גוברת על נמלי הודו ושירותי "שאטל" להעברת מכולות למזרח התיכון.

• גודש בנמלים: נמלי החלופה וערי הנמל בהודו כבר חווים עומסים כבדים. נמל קולומבו בסרי לנקה החל לסרב לקלוט מטענים המיועדים למפרץ בשל גודש קיים.

למרות שפעילות המכולות ברוב העולם אינה מושפעת פיזית, המחירים צפויים לעלות:

1. היטלי דלק (Fuel Surcharges): חברות הכריזו על היטלים גלובליים של מאות דולרים לכל מכולה (FEU) שייכנסו לתוקף בשבוע הבא.

2. היטלי מלחמה ו-PSS: מה שהחל כהיטלי דלק התפתח לגל של היטלי חירום (Emergency Surcharges) ועדכוני מחירים (GRI) בקווים שבין אסיה לאירופה ובקווים הטרנס-אטלנטיים. בחלק מהמקרים מדובר בעלייה של אלפי דולרים למכולה.

3. שיבושי אספקה: חברות כמו Maersk מדווחות כי העלויות נובעות לא רק ממחיר הנפט, אלא גם משיבושים בגישה לאספקת דלק לאוניות.

בשלב זה, מחירי ההובלה טרם זינקו משמעותית והם משקפים בעיקר את הציפיות לעלייה של אחרי ראש השנה הסיני. המחירים לחוף המערבי של ארה"ב עומדים על כ-2,000 דולר ולחוף המזרחי על כ-3,000 דולר. הקווים לאירופה והים התיכון נותרו יציבים בימים האחרונים (2,900 דולר לצפון אירופה ו-4,300 דולר לים התיכון).

תעופה: הזינוק במחירי המטען האווירי

השיבושים במזרח התיכון פגעו קשות במטען האווירי, המשמש ציר מקשר קריטי בין אסיה לאירופה:

• סגירת המרחב האווירי: המרחב האווירי של קטאר נותר סגור, מה שמשבית חלק ניכר מפעילות קטאר איירווייז (כ-5% מהקיבולת העולמית חסרה בשוק).

• תקיפות על נמלי תעופה: נמל התעופה בדובאי ספג מספר תקיפות כטב"מים שהביאו לסגירתו למספר שעות.

• עליית מחירים: מדד המטען האווירי של Freightos מראה זינוק של 84% במחירים מדרום אסיה לאירופה (4.72 דולר לק"ג) ועלייה של 57% בקווי אירופה-מזרח תיכון. עם זאת, בימים האחרונים נרשמה התייצבות מסוימת בזכות חזרה חלקית של פעילות חברות כמו אמירויות ואיתיחאד.

הקשר הפוליטי: דחיית הפסגה עם סין

במישור המדיני, הנשיא טראמפ הודיע על דחיית הפסגה המתוכננת עם סין בחודש, כדי להתמקד במלחמה מול איראן. במקביל, ארה״ב ממשיכה בבדיקות לגבי עודפי כושר ייצור בסין, סינגפור ותאילנד, מה שמרמז על כך שמלחמת הסחר והמלחמה במזרח התיכון ממשיכות להתנהל במסלולים מקבילים ומשפיעים זה על זה.